보험연구원

제공일자

 2004년 10월 15일

담 당 자

보험연구소 동향분석팀

이태열 팀장(368-4177)

보험개발원 보험연구소는 보험산업의 주요 쟁점사항과 국내외 동향을 분석, 정리한 『보험동향』(2004년 가을호, 통권 31호)을 발간하였다.

금번 호에서는 보험산업 현안에 대한 테마진단으로 「불황기 보험산업 지표의 특징 비교와 시사점(이태열 팀장, 신동현 연구원)」과 「중국 보험시장 현황 및 외국계 보험회사 진출 사례(조혜원 선임연구원, 이정환 연구원)」를 분석·수록하였다.

보험환경 및 주요 지표 분석에서는 ''방카슈랑스와 온라인채널 도입에 따른 중소형사의 시장 점유율 변화''를 중점 정리하였으며 그 외에 보험제도 및 시장동향을 정리·소개하고 있다.

◈ 불황기 보험산업 지표의 특징 비교와 시사점

■ 최근 불황기라고 평가할 수 있는 외환위기(1998년), 2001년, 2003년 이후 등 3개 기간의

   보험산업의 특징을 보험료(성장성), 순수신(수익성)의 두 가지 지표를 중심으로 비교하고자 함.

    o 보험료는 생명보험의 경우 수입보험료, 손해보험의 경우 원수보험료를 사용함.

    o 순수신은 보험료에서 지급보험금(환급금, 보험금, 배당금)을 차감한 것으로 보험사 수익의

       가장 기본적인 원천이 되는 개념으로 도입하였음.

■ 생명보험의 경우 외환위기 때는 저축성보험의 수입보험료 증가로 2001년에는 사망보험의

   호조로 불황을 극복하였으나 2003년 이후에는 성장성과 수익성이 전반적으로 정체되는

   특징이 나타남.

   o 사망보험의 경우 1998년에는 수입보험료의 증가에도 불구하고 환급금의 급증으로 순수신이

      정체된 상태였으나 2001년에는 수입보험료, 순수신 규모가 모두 빠르게 증가하는 특징을

      나타내었음.

    - 그러나 2003년 이후에는 수입보험료 증가세가 현저히 낮아지고 순수신 규모도 정체되어

       성장성과 수익성이 모두 약화되는 특징을 보임.

   o 생존+생사혼합의 경우 1998년에는 수입보험료의 증가에도 불구하고 해약환급금이 더욱

      큰 폭으로 증가하면서 순수신 규모는 감소하였음.

    - 이 후에는 전반적으로 성장성과 수익성이 모두 정체되거나 감소하는 특징을 나타냄.

■ 손해보험의 경우 장기손해보험이 전반적으로 꾸준한 성장세를 보이는 반면, 자동차보험은

   가격자유화 이후 사실상 요율 변경 여부에 따라 성장성과 수익성이 큰 영향을 받고 있음.

   o 장기손해보험의 원수보험료는 외환위기와 그 이후의 불황기에도 전반적으로 꾸준한 증가세를

      유지하고 있음.

    - 순수신 규모는 외한위기 당시 범위요율의 도입과 이에 따른 손해율의 상승으로 감소하였으나,

       이후 요율 현실화 과정에서 빠르게 증가하다가 2003년 이후에는 증가속도가 둔화되고 있음.

   o 자동차보험은 1998년 범위요율의 도입과 불황으로 성장성과 수익성이 모두 크게 악화된 이후

       2001년 불황기에는 요율인상으로 오히려 원수보험료와 순수신 규모가 빠르게 증가하였음.

    - 2003년 이후에도 시장이 구조적으로 정체된 가운데 요율 변화에 따라 성장성과 수익성이

      좌우되는 상황이 지속되고 있음.

■ 최근 나타나고 있는 보험산업의 위기감은 현재에 특이한 실적 악화가 발생했다기보다는 전반적

   으로 보험시장이 활력을 상실하고 있음에도 불구하고 과거 불황기와 같이 회복세를 주도할

   뚜렷한 대안이 없어 미래의 성장 지속이 불투명하다는데 있음.

<표> 최근 불황기 주요 종목 수입보험료 순수신 추이

■ 따라서, 보험사들은 변액보험, 퇴직연금 등 미래의 성장기회를 적극적으로 활용하고 방카슈랑스

   와 온라인보험의 도입이 과당경쟁을 유발하여 수익성을 악화시키지 않도록 노력하여야 함.

◈ FY2004 1/4분기 보험산업 개관

■ FY2004 1/4분기 보험산업 개관에서는 방카슈랑스와 온라인 등 새로운 채널의 도입에 따라

   시장판도의 유의한 변화가 일어남에 따라 중소형 및 외국사의 시장 점유율에 미치는 영향을

   검토함.

<방카슈랑스와 생명보험 중소형사 및 외국사의 시장판도>

■ 방카슈랑스의 참여는 외국사의 경우 시장점유율의 변화에 막대한 영향을 미친 반면,

   국내중소형사의 경우 별다른 효과가 없어 방카슈랑스의 혜택이 외국사에 집중됨.

   o 국내 방카슈랑스 참여사는 도입 초기인 FY2003 2/4, 3/4분기에 점유율이 소폭 증가하는데 그쳤

      으며, 이는 건수위주의 시장확보와 은행으로부터의 소외에 기인함

      (시장점유율 FY''03 1/4 8.9%   FY''03 3/4 10.9%   FY''04 1/4 10.1%).

   o 외국사의 경우 최근의 점유율확대와 방카슈랑스 참여사와 비참여사의 성과가 뚜렷이 나타나

      방카슈랑스가 외국사에게는 중요한 시장 확대 수단이 됨.

   o 방카슈랑스 참여 외국사들의 시장 점유율은 FY2003 1/4분기 5.5%에 불과하였으나 FY2004

      1/4분기에는 10.8%로 두 배 가까이 확대됨.

<그림> 외국사 방카슈랑스 참여사와 비참여사 시장점유율 추이

<온라인과 손해보험의 중소형사 시장판도>

■ 손해보험의 경우 온라인채널의 성장에도 불구하고 중소형사가 전체 손해보험 시장에서 차지

   하는 비중이 감소하고 있으며 이는 중소형사의 전통채널 판매 점유율 하락이 더욱 빠르게 진행

   되고 있기 때문인 것으로 파악됨.

   o 전체 손해보험에 대한 중소형사의 온라인 판매 비중은 FY''03 1/4분기 1.4%에서 FY''04 1/4

      분기에는 2.1%로 증가하였으나 같은 기간 전통채널 판매는 23.2%에서 21.6%로 감소하면서

      중소형사의 시장점유율도 24.6%에서 23.7%로 하락함.

   o 자동차보험시장만을 대상으로 할 경우 중소형사 온라인판매의 점유율 확대가 전통채널

      판매의 점유율 감소와 상쇄되어 전체 점유율에서 별다른 변화가 나타나지 않음.

     - 자동차보험에서 중소형사 온라인판매의 점유율은 FY2003 1/4분기 3.6%에서 FY2004 1/4분기

        에는 5.7%로 확대되었으나 전통채널의 판매 점유율은 같은 기간 27.2%에서 25.2%로 감소

        하여 전체점유율은 30.8%에서 30.9%로 거의 동일함.

<표> 국내 중소형사 자동차보험시장 점유율 추이

◈ 중국 보험시장 현황 및 외국계 보험회사 진출 사례

■ 2001년 WTO 가입을 계기로 본격적인 국제 경쟁체제에 돌입하고 있는 중국 보험시장은 세계

   각국의 보험회사뿐만 아니라, 국내 보험회사에도 매력적인 진출 시장으로 부상하고 있음.

   o 중국 보험시장은 경제 성장에 맞추어 빠르게 성장하고 있음에도 불구하고 국민들의 낮은

      보험의식, 낙후된 상품 및 서비스, 협소한 판매채널, 시장경쟁의 미발달 등으로 미래의 성장

      잠재력이 아직 풍부한 시장으로 평가되고 있음.

   o 즉, 2003년 수입보험료 기준으로 중국 보험시장은 세계 11위의 규모를 기록한 반면, 보험밀도

      (insurance density, 1인당 수입보험료)나 보험침투도(insurance penetration, 국내총생산

       대비 수입보험료) 측면에서 볼 때 발전정도가 매우 미미함.

     - 중국의 보험밀도는 36.3달러(개발도상국 평균 59달러)로 세계 71위, 보험침투도는 3.33%

      (개발도상국 평균 3.78%)로 44위를 나타냄.

   o 현재 중국내 외국계 보험회사의 시장점유율은 12%대로 매우 낮은 수준으로 국내 보험회사가

      시장 성장을 주도하고 있으나, 향후 성장잠재력을 감안할 때 외국계 보험회사의 진출에 따른

      시장성은 충분할 것임.

■ 중국에서 처음으로 외국계 보험회사에 개방한 상하이 지역을 중심으로 최초의 합자회사인

    Manulife-Sinochem의 사례를 통해 중국 보험시장 진출 전략을 분석함.

   o 첫째, 성공적인 중국시장 진출을 위해서는 무엇보다 감독당국과 양호한 관계가 구축되어 있는

     비보험권 기업과의 합자가 중요함.

     - Manulife의 경우 보험권과 관계없는 Sinochem과의 합자를 통해 자율적 경영권을 확보

       하였으며, Sinochem의 대국민 이미지와 감독당국과의 관계를 활용하여 신상품 개발 및

       판매에 주도적 입장을 고수함.

   o 둘째, 외국계 보험회사의 경영노하우를 활용하여 판매중심의 공격적 경영보다는 중국 경제

      및 보험환경에 적합한 전문적이고 안정적인 경영전략을 구사하였음.

     - Manulife는 인력구성, 판매채널, 보험요율 등 다방면에서 전문적이고 안정적인 경영전략을

       추구함으로써 보험대내외적 환경 변화에도 꾸준한 성장을 유지함.

   o 셋째, 중국 보험시장 개방으로 모집인 위주의 판매전략으로 전환됨에 따라 설계사 이탈방지

      및 전문성 확보 등 철저한 설계사 관리를 통한 마케팅 전략이 중요함.

   o 넷째, 다양한 상품개발 및 서비스 제공으로 Manulife의 경우 감독당국의 신뢰를 바탕으로

     기존 단체보험 위주의 중국 생명보험 시장에서 다양한 신상품 개발 및 서비스를 제공함으로써

     시장점유율을 확대시켰음.

   o 다섯째, 회사의 전문성 이미지 등에 대한 광고, 홍보를 통해 상품 판매와 연계하는 전략을

     추구함.

■ 중국 보험시장의 성공적 진출을 위해서는 감독당국과의 신뢰가 구축되어 있는 비보험권

   기업과의 합자가 가장 중요한 요인으로 작용하며, 이를 기초로 국내 보험회사들은 우리만의

   장점을 부각시킬 수 있는 세부 전략을 수립하여야 함.

   o 대외신인도가 높은 비보험권 기업