전사적 위험관리(Enterprise Risk Management)를 회사의 위험관리의 근간으로 도입·적용하는 보험회사들이 크게 증가하는 추세임.

ERM은 향후 개별 회사 차원 위험관리의 표준으로 자리 잡을 것이므로 이에 대한 적극적인 추진이 필요하며 추진 시에는 회사 내외부에 존재하고 있는 장애요인을 고려하여야 함.

전사적 위험관리(Enterprise Risk Management, 이하 ERM)은 회사가 목표를 달성하는데 위협이 되는 위험들을 회사의 모든 조직 및 기능으로부터 평가·선별하고, 그 위험들을 완화하거나 수익창출의 기회로 인식·관리하는 전략적 사업관리방법 수단으로서의 새로운 위험관리방법임.

ERM은 감독차원에서 요구하는 또다른 위험관리 측정 수단이 아닌 회사의 목표달성을 위한 자발적 위험관리방법으로서, ERM의 성과는 보험회사 이해관계인의 요구를 충족시킬 수 있음.

보험회사들은 ERM이 회사가 직면한 주요 비즈니스 이슈들을 다루고 사업목표 달성에 도움이 된다는 판단 하에 위험관리체계의 근간으로 도입하고 있으나, 아직은 초기 발전단계로 ERM 효과 극대화에는 한계가 있음.

무엇보다도 전사적 위험관리를 위한 방법론, 분석도구 및 관련 인력의 한계 때문에 관리가 어려운 위험들이 존재하고, 무형의 장벽으로는 회사내부의 문화나 업무프로세스가 전통적 위험관리에 적합함.

본 고에서는 PWC, Towers-Perrin 등 주요 기관의 설문조사 자료를 이용해 세계 주요 보험회사들의 ERM 추진현황을 살펴보고, 우리나라 보험회사들을 위한 시사점을 도출하고자 함.

ERM을 회사의 위험관리에 도입하여 위험을 통합적으로 관리하고 있는 세계의 주요 보험회사들이 매년 크게 증가하고 있음.

세계 44개의 주요 보험회사들 가운데 74%는 ERM 기능을 담당하는 조직(CRO(Chief Risk Officer) 또는 ERM 추진위원회)을 두고 전사적인 위험관리를 추진하고 있음 (PWC ERM survey 2003).

우리나라의 경우 최근 위험관리에 대한 감독당국과 보험회사들의 관심이 증가하여 전 보험회사가 위험관리 조직을 두고 있으나, 그 조직이 실질적으로 회사 전체의 위험을 통합·조정하는 역할을 하는지는 의문임.

ERM의 유용성에 대한 조사 결과, 세계 주요 보험회사들은 "ERM은 유용한 주주가치 극대화 도구이며 보험회사가 직면한 중요한 비즈니스 이슈들을 효과적으로 관리하는 데 도움을 주는 것"으로 판단하고 있음.

보험회사 경영진들은 자본이용의 효율성 증대, 위험을 기회로 활용할 수 있는 능력 확보, 이해관계자들에게 위험관리능력 입증 등의 효과로 인해 ERM이 주주가치보호 목표 달성에 가장 도움이 된다(64%)고 응답함 (PWC ERM Survey 2003).

또한 ERM이 보험회사가 직면한 10대 주요 비즈니스 이슈들을 대처하는 데 유용하며, 특히 전략 및 운영기획, 수익안정화, 자본관리 및 할당, 자산부채 관리 등에서 보다 용이하다고 응답함.

ERM 추진의 장애요인에 대한 설문에서 세계 주요 보험회사들은 "유형의 원인으로 자원부족을, 무형의 원인으로 기업문화와 부서간 장벽"을 지적함.

우리나라 보험회사들의 위험관리 추진 수준을 보면 ERM의 궁극적인 지향점인 "회사가 자신의 비전이나 사업목표에 부합하도록 보유한 가치와 위험을 최적화 할 수 있는 수준"까지는 아직 도달하지 못하고 있음.

보험회사의 위험관리 수준은 발전단계에 따라 다음과 같이 분류할 수 있음.

우리나라 보험회사들의 위험관리 추진 수준은 개별위험관리방법을 개선하거나 이를 확장하여 전사적인 관점에서 위험을 평가하려고 노력하고 있는 과정임.

금융감독원의 리스크관리규준은 전사적 위험평가 단계까지 요구함.

보험회사들은 위험 분류 및 관리, 위험관리조직을 설치 운영하고 있으나, 상위 몇 사를 제외한 많은 회사들이 개별적으로 관리하는 수준에 머무르고 있음.

전사적인 위험관리를 추진하고 있는 회사 역시 조직문화와 업무프로세스를 위험관리에 맞게 완전히 통합하거나 최적화할 수 있는 수준에는 도달하지 못하고 있음.

<그림> ERM의 발전정도와 위험관리 정도 및 현황

                 주 : Ernst&Young(2003)자료를 근거로 작성